周小川：谢谢主持人的介绍。这个题目我们事先也没有准备，主要是谈新兴市场国家在国际金融体系改革中应该起哪些作用，我有一个直觉的反应，我们新兴市场国家希望能够达到这么几个目的，首先是尽最大限度减少国际金融危机对新兴市场国家的影响，也就是说新兴市场国家尽量能够减少负面影响，保持正的增长。就像温家宝总理所说的，中国首先把自己的事儿办好，也是对全球金融危机一个最好的响应。
第二，刚才在午餐的时候听到曾培炎先生的讲话，他说我们希望在看到经济开始复苏以后， 我们看到我们并不是简单地重复过去的周期，而是我们希望看到我们能够克服过去的毛病，能够有实质性的改进。同时，能够看到新一轮的绿色增长。所以，我们显然要吸取经验教训，从中学到更多的东西。
对整个全球来讲，我们特别强调一点，这次因为金融危机它是起源于华尔街，是从发达国家开始的，所以我们不仅要把注意力放在一些过去看到的体制上有很多弱点的新兴市场和发展中国 家，同时我们也要同样地关注发达国家也可能会出毛病，而且一出毛病影响反而更大。
第三，新兴市场国家也要从中间吸取更多的经验教训，使得我们的国际金融体制的改革对于全球，也对于我们新兴市场的经济本身能够从学习的这些内容中，使我们将来变得更加强壮、更加具有免疫力，避免以前犯过的一些错误。实际上这个世界上说起来有些错误虽然是犯过，但是很容易过一段时间，特别是比较长一段时间大家就忘掉。所以，我想可能一个直觉的反应就是新兴市场希望达到的若干个目标其中的这几点。
新兴市场对危机的响应，首先是它在危机中受到什么样的冲击。第一个冲击是新兴市场国家 里是不是投资了有毒的资产，这看起来是有一些，但现在看来不是很多，所以影响还不是特别的 严重。第二个冲击是信心的冲击，我们看到从去年9月中旬的雷曼兄弟倒下来以后，信心的直接冲击就是通过媒体各个方面直接过来了，直接就影响到消费者的信心和商业的信心。因此，我们在这次应对过程中也特别强调信心。温家宝总理上午也讲到信心的问题。因此，危机的传导的渠道跟过去可能有点不一样，过去的传导一般都是确实是通过资金、资本或者是实体经济的传导，而现在可以直接通过信心就进行传导，这也是我们关心的问题。
再往下大家都看到了，由于工业化国家 出现衰退所导致的对进口商品的需求减弱，所以通过出口环节对新兴市场很多国家都产生了比较大的影响。这一轮的特点就是由于全球化的发展，很多新兴市场国家对出口的依赖度比过去二十年或者三十年以前高得多。因此，就要想办法来减少这些方面的影响。
据我们观察，再有一个方面的现象就是资金的流动，因为跨国的金融机构现在也非常的活跃 ，有一些机构把钱撤回去去救母公司了，也有的是因为各种各样的困难，所以减少了投资的活动 。当资金流动发生变化了以后，一般来说还不应该特别严重的影响新兴市场的经济，但是实际上 它很可能快速地影响国际收支的平衡，还会造成贸易融资的短缺，就是忽然间连正常的贸易融资 的钱也不够用了。由于贸易融资的短缺，造成新兴市场受这样的影响而下降，应该说也是非常可 惜的。所以要通过国际合作，通过支持贸易融资，也通过反对保护主义，来防止这种现象的发生 。
因此，在G20伦敦峰会上，有一个支持贸易融资，中国也参加了支持贸易融资的活动，也做了 一些双边的安排，对下一步支持贸易融资也做了一些安排。我们特别强调一点，除了像国际货币 基金组织这样的改革和发挥作用以外，区域性的开发机构往往也能够起到更好的作用。比如说ADB ，他们通过增资，他们通过区域的活动，也能够减少危机所造成的负面冲击。而且区域性开发银行有一个好处就是对他所在的区域信息更丰富、相互之间更了解，相互之间的信用程度也更好一 些，那么就比较容易达成一致，形成统一行动。因此，我们说在改革下，国际金融组织包括国际货币基金的同时，我们注重发挥区域性开发机构的作用。所以，中国也是非常强有力的支持ADB在 这方面发挥更好的作用。同时，我们也支持非洲开发银行、泛美开发银行、加勒比开发银行，还有EDRP在这方面能够发挥更好的作用。
总之，我们想发达国家首先要注重从这次金融危机中走出来，需要一系列的政策，国际金融组织真正能帮上忙的不是太多，但国际金融组织在帮助新兴市场国家方面应该能发挥更大的作用。同时，从今后更中期和长远来讲，国际金融组织的改革应该建立更好的国际金融秩序，同时吸取教训，防止下一次再发生类似的现象，使我们全球走上更健康的轨道。谢谢！
